Obecnie światła LED są w stanie całkowicie zastąpić tradycyjne oświetlenie żarowe w domach czy przedsiębiorstwach.
Diody LED szybko stają się preferowanym rozwiązaniem oświetleniowym zarówno dla profesjonalistów, jak i użytkowników indywidualnych. Technologia LED stale się rozwija, produkując jaśniejsze i trwalsze żarówki LED do wszechstronnego zastosowania. Diody LED mogą mieć stosunkowo długą żywotność. Okres użytkowania wynosi 35 000 do 50 000 godzin, chociaż czas do zakończenia działania diody LED może być dłuższy. Lampy fluorescencyjne zazwyczaj są oceniane na około 10 000 do 15 000 godzin, w zależności od warunków użytkowania, a standardowe żarówki mają 1000 do 2000 godzin pracy. Obniżenie kosztów konserwacji w związku z tym dłuższym czasem życia, a nie oszczędności energii, jest głównym czynnikiem decydującym o okresie zwrotu inwestycji w produkty LED. Diody LED, będące elementami półprzewodnikowymi, trudno jest uszkodzić w wyniku wstrząsu zewnętrznego, w przeciwieństwie do świetlówek i żarówek, które są delikatne i kruche. Solidny pakiet diod LED można zaprojektować tak, aby skupiał swoje światło. Żarówki i źródła fluorescencyjne często wymagają zewnętrznego odbłyśnika, aby zbierać światło i kierować je w użyteczny sposób.
Diody LED są obecnie nieco droższe, niż większość tradycyjnych technologii oświetleniowych.
Dodatkowy koszt częściowo wynika ze stosunkowo niskiej mocy świetlnej oraz potrzebnych obwodów napędowych i zasilaczy, jednak w przyszłości cena diod powinna spadać. Diody LED w większości ulegają awarii z powodu stopniowego ściemnienia w czasie, a nie nagłej awarii, jak w przypadku standardowych żarówek. Diody LED są bardzo małe, przykładowo moduł led samsung. Typowe układy LED o wysokiej jasności mają wymiary 0,3 mm na 0,3 mm, podczas gdy urządzenia dużej mocy mogą mieć wymiary 1 mm na 1 mm lub większe. Istnieje wiele przykładów, w których dostępność małych urządzeń o wysokiej jasności umożliwiła znaczny rozwój rynku. Oczywistym przykładem są telefony komórkowe, w których niebieskie, zielone i białe diody LED są obecnie używane w większości modeli do podświetlania klawiatur i ekranów ciekłokrystalicznych LCD.